Тиммер также отметил, что золото отличается тенденцией к росту во время глобальных кризисов. Вполне возможно, что Биткоин тоже покажет сверхвысокую доходность при проблемах в экономике. Однако у Биткоина есть важное преимущество перед золотом – удобство переводов и хранения. С BTC очень просто провести транзакцию в любую точку мира всего за пару кликов, ну а с золотом нечто подобное реализовать не удастся.
Уилл Ринд: политика Федрезерва вредит золоту
Например, в апреле аналитики Bloomberg заявили, что криптовалюта перестает быть спекулятивным активом и становится цифровой версией золота. Одна из причин, почему эти инструменты противопоставляются друг другу, заключается в ограниченной эмиссии. Запасы золота лимитированы по своей природе, биткоина — программным кодом, который делает невозможным выпуск более 21 млн монет. Минимизировать риски Вашего портфеля может владение активом, стоимость которого меняется независимо от экономических или других инвестиционных факторов.
И золото, и биткойн находятся в ограниченном количестве
Явным преимуществом биткоина перед акциями является независимость от эмитента. Компания может обанкротиться по разным причинам, например, из-за карантина, падения спроса на продукцию или в результате нарушения закона. В таком случае ценные бумаги этой фирмы могут обрушиться, как это произошло с Wirecard. «Биткоин не подвержен девальвации, так как у него ограниченная изначально заданная эмиссия. То есть инфляция цен на товары приводит к повышению покупательской способности биткоина.
Заполните форму, чтобы стать участником Клуба инвесторов
В мире финансов и инвестиций существует множество активов, которые привлекают внимание инвесторов. Оба они представляют собой форму инвестиций, но при этом имеют свои уникальные характеристики. Давайте сравним и рассмотрим биткоин и золото, чтобы понять, какой из них может быть более привлекательным вариантом для инвесторов. Стоит учесть, что схожесть между золотом и биткоином не 100% и есть флуктуации.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию. Акции майнеров биткоина Marathon Digital и Riot Platforms, криптобиржи Coinbase и компании MicroStrategy, много инвестирующей в BTC, выросли в 2023 году на фоне восстановления криптовалютных рынков. Капитализация Coinbase увеличилась почти на 400%, несмотря на судебный иск от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), отмечает издание. Биткойн существует около десяти лет, а золото используется примерно с лет до нашей эры.
Крупнейший мировой запас золота находится в Австралии, эта страна владеет 20 процентами всего мирового запаса. А вот лидерами по владению цифровой валюты до недавнего времени считался Китай, но с момента, когда правительство страны приняло ограничения для майнинга, валюта стала более равномерно распределяться по миру. Создатель Эфириума Виталик Бутерин опубликовал длинный пост в своём блоге, посвящённый так называемой «войне за размер блока Биткоина». Речь идёт о долгом противостоянии двух основных лагерей фанатов Биткоина, которое разворачивалось в конце прошлого десятилетия и основывалось на необходимости изменить размер блока в этом блокчейне.
О других сильных сторонах криптовалюты рассказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его мнению, одно из преимуществ BTC заключается в отсутствии дополнительных затрат на его хранение, тогда как, например, для золота требуется оплата банковской ячейки. Криптовалюту гораздо сложнее украсть, если, конечно, она содержится на приватном кошельке. Кризис 2020 года дал инвесторам много поводов изменить свое отношение к криптовалюте.
Цены на золото напрямую связаны с глобальными событиями, и эскалация геополитической напряжённости является одним из ключевых факторов, способных поднять драгоценный металл до новых максимумов. Биткоин по-прежнему может служить формой честных денег, минуя Центробанки и политиков, которые так злоупотребляют фиатной системой. Однако некоторые сторонники по-прежнему рекламируют криптовалюту как «цифровое золото». К этому моменту Биткоин вырос более чем на 50 процентов в 2020 году.
Источники спроса на биткойн менее очевидны и имеют тенденцию концентрироваться вокруг спекуляций на ценах, стратегий «покупать и держать» и лежащей в основе технологии блокчейна. BTC и другие криптовалюты периодически демонстрируют внушительный рост стоимости, привлекая внимание как инструмент для получения прибыли. С одной стороны, у инвесторов появляется возможность заработать, но, с другой стороны, это также несет риски значительных потерь. В отличие от физического золота, криптовалюту легко передавать и хранить в цифровой форме. Она обеспечивает глобальный доступ и может быть передана мгновенно по всему миру без необходимости привлечения посредников. Комментарии экспертов подтверждают серьёзный потенциал Биткоина и криптовалют в целом как нового класса активов.
Оба актива могут использоваться как хранилища стоимости, существующие вне традиционных государственных и денежных систем. Оба актива имеют относительно низкую корреляцию с основными классами активов, такими как акции и облигации. И оба актива привлекают ядро истинных верующих, чей энтузиазм иногда граничит с фанатизмом. В долгосрочной перспективе биткоин также имеет потенциал стать доминирующей национальной валютой в Интернете.
В начале декабря BTC поднялся до $44,2 тыс., установив на этой отметке локальный максимум с апреля 2022 года. В первую очередь авторы отмечают, что в 2023 году биткоин опередил мировой фондовый рынок и золото по динамике роста. Несмотря на кажущееся сходство, биткоин и золото не следует считать синонимами. Хотя биткойн называют виртуальным активом, он имеет больше общего с такими товарами как золото. Деев также подчеркнул отсутствие у кого-либо контроля над биткоином. Криптовалюту легко раздробить на части, что нельзя сделать с золотыми слитками и дорогостоящими монетами.
Но не только граждане Китая рассматривают криптовалюту как способ сохранить своё богатство. Однако не исключено, что золото и биткоин будут «мирно сосуществовать», поскольку и то, и другое имеет право на существование перед лицом роста долгов и связанных с ними рисков контрагентов. Тот, кто рассматривает и хочет использовать биткоин в качестве антикризисной защиты, должен примерно понимать, как он работает, и осознавать связанные с ним возможности и риски. Наконец, предложение биткоинов на рынке недавно сократилось вдвое из-за халвинга криптовалюты, что в свою очередь может привести к увеличению спроса на криптовалюту.
У биткоина есть несколько однозначных преимуществ перед долларом, уверена Станкевич. К ним относится отсутствие централизованного эмитента, убывающая инфляция и конечное количество, положительно отражающееся на цене. Эти факторы позволяют назвать криптовалюту более надежным активом сбережения капитала.
- Не менее важно отметить и то, что узнать актуальный объём золота во всём мире невозможно, что делает актив не таким привлекательным для инвесторов.
- Ранее он уже говорил о возможности роста BTC до шестизначного числа.
- Его цель — предоставить альтернативу традиционным фиатным валютам и обеспечить децентрализованный способ проведения финансовых операций.
- И наоборот, поскольку биткойн состоит из общедоступного кода, его можно скопировать и запустить аналогичную монету в качестве альткойна.
- Актив-убежище — это финансовый инструмент, который, как ожидается, сохранит свою стоимость во время экономического спада.
- Это означает, что спотовые биткоин-биржевые фонды (ETF) не смогут привлечь средства в том же объеме, что и инвестиционные продукты на основе золота.
Люди в основном думают, что инфляция вызывается ростом цен на товары и услуги. Центральный банк России принял решение в апреле 2020 года о приостановлении закупок жёлтого драгметалла для госрезервов страны, но уже в июле текущего 2021 года золотой запас увеличился на 3,1 тонны. Биткоин очень мобильный актив, так как его не существует в физическом виде.
Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ограниченное предложение биткоина – еще одна причина, часто приводимая в качестве аргумента, почему биткоин должен служить хеджем против инфляции. До сих пор каждое сокращение вдвое сопровождалось ростом цены биткоина.
Однако на данный момент трудно оценить эффективность биткоина в качестве хеджирования инфляции. На протяжении большей части жизни биткоина инфляция была необычайно низкой, поэтому трудно сказать, как он поведет себя в более продолжительный период высокой инфляции. Однако у биткоина может быть преимущество, когда речь идет о хеджировании от роста процентных ставок. С другой стороны, биткоин отрицательно коррелирует с долгосрочными облигациями, что может быть ценным в периоды роста процентных ставок.
